Elektroda.pl
Elektroda.pl
X
Proszę, dodaj wyjątek www.elektroda.pl do Adblock.
Dzięki temu, że oglądasz reklamy, wspierasz portal i użytkowników.

Rzeczywista Roczna Stopa Oprocentowania (RRSO) w Excelu.

wojpap 14 Mar 2012 21:21 18897 13
  • #1 14 Mar 2012 21:21
    wojpap
    Poziom 9  

    Potrzebuje pomocy w obliczeniu RRSO kredytu w excelu. Oto wszelkie potrzebne informacje:
    wysokość kredytu 10 000,00; prowizja wynosi 150,00; oprocentowanie nominale 12,75%, kredyt balonowy, co oznacza iż kapitał spłacany jest jednorazowo w ostatnim dniu umowy, a odsetki na koniec każdego miesiąca od całej kwoty zadłużenia. Kredyt zaczyna się 2011.07.12 kiedy to otrzymujemy 10 000-150 czyli 9 850, natomiast harmonogram spłaty wyglądają następująco:
    1 66,37
    2 108,29
    3 104,79
    4 108,29
    5 104,79
    6 108,29
    7 108,29
    8 101,30
    9 108,29
    10 104,79
    11 108,29
    12 104,79
    13 10 000 (kapitał) + 41,92 (odsetki) = 10 041,92

    Kredyt na rok, 13 okresów jest ponieważ został wzięty w środku miesiąca i 13ty okres to jest reszta tego miesiąca :)

    A teraz cała prawda: RRSO wynosi 15,35% tylko, że za diabła NIE POTRAFIĘ tego obliczyć w excelu. Pokornie proszę o wskazówki bo mnie za chwilę krew zaleje :)

    2 13
  • #2 15 Mar 2012 09:31
    igord
    Poziom 12  

    Obliczyłem odsetki i wyszło mi 1425 zł. Czyli o ponad 100 zł za mało.
    Obliczenia umieszczam w załączniku. Wyjaśnię jak liczyłem. Wymnożyłem 10 tys. razy oprocentowanie w każdym miesiącu i podzieliłem to przez 13. W każdym miesiącu wyszło 98 zł z groszami. Ostatecznie dodałem 150 zł prowizji.

    -1
  • #3 15 Mar 2012 15:56
    wojpap
    Poziom 9  

    Twoje obliczenia są bardzo ogólne, to co podałem w pierwszym poście jest jak najbardziej prawidłowe i liczone co do dnia, zresztą nie chodziło mi o wyliczenie rat tylko sposób na obliczenie RRSO tego kredytu w excelu.

    0
  • #4 15 Mar 2012 17:59
    adamas_nt
    Moderator Programowanie

    Ale coś tu nie pasuje. 12,75% od 10000 to 1275 (pomijam, że powinno być liczone tylko od kapitału =9850zł NIE od prowizji). Podlicz słupek... Zdaje się, że policzyli za 13 miesięcy.
    Licząc wg wzoru nie wychodzi 15,35%, chyba że coś przeoczyłem...

    1
  • #5 15 Mar 2012 18:26
    wojpap
    Poziom 9  

    licząc po prostu 10 000 * 0,1275 wychodzi tak jak mówisz, a w tym przypadku o 3,49 więcej, więc powtarzam odsetki tutaj są dobrze policzone, a mi chodzi tylko o to, żeby mi ktoś pokazał jak zaadaptować wzór na RRSO, przedstawiony post wyżej, w excelu, ponieważ albo ja gdzieś robię błąd (co jest najbardziej prawdopodobne) albo te 15,35% jest błędne (co jest bardzo mało prawdopodobne). Proszę o łopatologiczne przedstawienie całego procesu czyli jakie funkcje, co przez co razy co do czego ;)

    0
  • #6 15 Mar 2012 20:30
    adamas_nt
    Moderator Programowanie

    Poddaję :)
    Próbowałem z formułą XIRR i IRR (zerknij do pomocy, wzór jest identyczny) wg wskazówek Link (post usera Marta N.) ale uparcie wychodzi mi 24% z groszami. Pewnie coś źle robię, finansista ze mnie jak z koziej...

    1
  • #7 15 Mar 2012 20:49
    wojpap
    Poziom 9  

    Też przeglądałem ten temat. A spróbuj z tym:
    wkp.profinfo.pl/img/401/pdf40119312_3.pdf
    to jest legalnie dostępny fragment podręcznika do bankowości i w tym fragmencie jest sporo o RRSO w excelu, tylko że przykłąd jest dla innego typu kredytu i jakoś nie mogę tego dostosować do mojego przykładu, może Tobie coś wpadnie do głowy :)

    0
  • #8 15 Mar 2012 22:57
    adamas_nt
    Moderator Programowanie

    W kolumnie F liczone w uproszczeniu, wg przykładu. Nie wiem co jest w wierszu 10 na ilustracjach 0.3 i 0.4
    W H17 liczone funkcją XIRR
    W obu przypadkach wynik ~24% :(

    Rzeczywista Roczna Stopa Oprocentowania (RRSO) w Excelu.
    Poddaję się...

    0
  • Pomocny post
    #10 17 Mar 2012 20:01
    marek003
    Poziom 40  

    :arrow: Marcin230, ten artykuł ma błędy matematyczne i na tych błędach autor wyciągnął wnioski :!: (nota bene "specjalista w tematyce finansowej" Gazety a nie lubi matematyki).
    W obu przypadkach - kapitał na końcu czy miesięcznie (w zaokrągleniu do czwartego miejsca po przecinku) RRSO dla tamtego przykładu (kredyt 1200) wynosi 21,94%

    Jedno jest ważne z tego artykułu (choć to też nie do końca tak na wprost):

    ...Tak naprawdę RRSO jest odzwierciedleniem tego, ile byśmy zarobili, kładąc na lokatę pieniądze otrzymane z kredytu (razem z opłatami i prowizjami), gdyby ta lokata była tak samo wysoko oprocentowana, jak kredyt. Innymi słowy, RRSO odzwierciedla nie tylko odsetki i koszty kredytu, ale i wartość pieniądza w czasie...

    Wracając do tematu.
    Przecież jest ustawa i podany wzór jak to wyliczyć.

    W załączeniu przykład wyliczenia RRSO wychodzi jak w pysk 15,35%
    (w pliku jest też link do ustawy ze wzorem na RRSO i jego opisem)


    W załączonym przykładzie (dla uproszczenia) założyłem że wszystkie pieniądze które biorę z banku są brane "rano" (na początku okresu) a wszystkie te które oddaje to robie to "wieczorem" na (koniec okresu)
    Dlatego też prowizja (ponieważ w rzeczywistości bank wypłaca 10000 zł i od razu zabiera 150 zł na rzecz prowizji) jest w okresie "0"
    Gdyby prowizja płacona była na koniec miesiąca byłoby inaczej (inny RRSO).

    Dla wyliczenia procentu korzystam ze wspaniałej funkcji excela:
    "Szukaj wyniku..." (w 2003 menu narzędzia)
    staje na wyniku "sprawdzenia" (w rzeczywistości to porównanie lewej strony równania do prawej),
    włączam "szukaj wyniku..."
    wpisuje w ustaw komórkę na: 0 (zero)
    zmieniając komórkę z procentem (to szukane "X")
    i jest wynik.

    Jak coś niejasne to potłumaczę.

    0
  • #11 17 Mar 2012 20:22
    447988
    Użytkownik usunął konto  
  • #12 17 Mar 2012 20:40
    marek003
    Poziom 40  

    Głównie "pic" polega na zrozumieniu okresów co jest robione i w jakim czasie (ta różnica między "t" a "S") no i ogólnie na bankowości i matematyce finansowej.
    Na marginesie przeczytajcie opis do wzoru z ustawy a nie z wikipedii - jest wg mnie lepiej wytłumaczone z tym "t".

    Niektóre ekonomiczne funkcje excela nie przewidują wszystkich możliwości wariantowych (np słynny NPV i IRR odbiega od "ręcznych" wyliczeń wg wzorów wykładanych na uczelniach. (głównie wynika z rozbieżności między momentem inwestycji a chwilą pierwszych zysków z niej).

    Ale przyznaje autorowi tamtego artykułu rację. RRSO wprowadza w błąd gdyż przeciętny człowiek rozumuje na wprost że "Rzeczywista roczna stopa oprocentowania" to "Rzeczywiste" oprocentowanie. A tak nie jest Bo w tym przypadku rzeczywisty koszt kredytu to 12,75% + 1,5% (prowizja) czyli 14,25%
    Ale gdyby było jeszcze ubezpieczenie powiedzmy drugie 150 zł czyli 1,5% (które nie jest z reguły uwzględniane do liczenia RRSO bo przecież ubezpieczenie to nie kredyt) rzeczywisty koszt obsługi kredytu byłby większy = 15,75% a RRSO pozostało by bez zmian = 15,35%.

    Takie "małe" sztuczki bankowców.

    Ku przestrodze:
    Bank to nie instytucja charytatywna. On obraca pieniądzem dla własnego zarobku a nie dla klienta.


    edit
    Przed chwilą "poprawiłem" wikipedie (czeka na autoryzację) Wzór opierał się na starej ustawie. (I rzeczywiście jakby się trzymać go zgodnie z definicjami nie analizując o co tak naprawdę chodzi wychodziły bzdury)
    Nowa (obowiązująca) jest od maja 2011
    edit2
    Juz poprawili.

    edit3
    Spróbowałem też wbudowaną funkcję XIRR (wcześniej coś kolega adamas przekombinował :) ) i wyszło bardzo podobnie(ale jak wspomniałem wyżej - nie tak samo - przy naprawdę dużych kwotach zaczynają być duże odstępstwa):
    Rzeczywista Roczna Stopa Oprocentowania (RRSO) w Excelu.

    XIRR korzysta ze skumulowanych przepływów gotówki czyli:
    -9850 wynika z -10000(kredyt)+150 (prowizja) - to jest na początku kredytowania.
    Później się płaci na koniec miesiąca same odsetki,
    a na końcu spłacam cały kredyt i odsetki za ostatni okres.
    i wychodzi wynik

    0
  • #13 18 Mar 2012 10:37
    wojpap
    Poziom 9  

    No majster wyłożyłeś tu kawał porządnej roboty i dzięki za arkusz przyjrzę się mu bliżej i w razie czego już wiem do kogo się zgłosić :)

    0
  • #14 16 Sty 2017 20:34
    PrzemoBoss
    Poziom 1  

    Witam drogich Forumowiczów,

    już mnie głowa boli od przeglądania stron i bezradności :(

    Mam następujące zadanie na studia (dwuetapowe):

    2500 zł, 10 rat, 12%, płatność miesięczna z dołu. Muszę policzyć RRSO i tu się kłania nowy wzór z ustawy ;/

    Wychodzi mi rata 263,96 zł, samych odsetek łącznie 139,52 zł, ale nie mam pojęcia jak zastosować wzór z ustawy. XIRR też mi nie wychodzi :(

    Drugi etap polega na dodatkowej opłacie początkowej w wysokości 300 zł. Jak dla nie to może być drugie zadanie a nie drugi etap. Tutaj to już w ogóle jest czarna magia.

    Czy jest ktoś w stanie mi pomóc?

    Bardzo dziękuję.
    Przemek

    0
  Szukaj w 5mln produktów