Płyta instalacyjna Linuksa z działającego systemu...

Sprawdź, czy masz zainstalowany pakiet 'syslinux' - jak nie, zainstaluj. Przeczytaj opis 'isolinux' z tego pakietu
- dowiesz się, jak zrobić CD, albo DVD, z którego wystartuje Linux. Zrób 'dysk' dla tego Linuxa, do montowania
jako / przy starcie z CD, i ładuj go przez initrd; dobrze byłoby tam mieć swój /etc/passwd, programy gzip, tar;
jest jeszcze na dysku instalacyjnym taki program busybox, który zastępuje kilkanaście innych (jak cat, ls, ...);
przemyśl dobrze listę programów, które będą potrzebne - nie zapomnij o fdisk, mkfs, mount...

Wszystko, co chcesz mieć w swojej dystrybucji, możesz spakować do kilku plików .tar.gz - może nie da się
do jednego, bo (w nowszych wersjach już nie) pliki nd DVD miewają limit długości do 2GB. Potem startujesz
płytę, zakładasz partycję (fdisk), filesystem (mkfs), montujesz go i rozpakowujesz te tar-y.

Pewnie można jeszcze pokombinować z napisaniem skryptu, żeby wszystko robił sam i tylko pytał, czy się chce.